이란·이스라엘 전쟁 현실화? 방산주·정유주 상승 이유 총정리

 

이란·이스라엘 전쟁 현실화? 방산주·정유주 상승 이유 총정리

이란·이스라엘 전쟁 현실화? 방산주·정유주 상승 이유 총정리

2025년 상반기, 중동에서 터진 전운이 세계 시장을 뒤흔들고 있습니다. 이란과 이스라엘 간의 무력 충돌이 현실화되며 글로벌 증시는 급락하고, 국제 유가가 폭등하면서 한국 투자자들도 극심한 변동성에 직면하고 있는데요.

이번 블로그에서는 현재의 지정학적 리스크가 시장에 어떤 영향을 주고 있으며, 이 와중에 주목해야 할 방산주와 정유주의 상승 논리를 정리해 드립니다.

목차

1. 이란·이스라엘 충돌 현황 정리 2. 국제 유가 급등이 미치는 영향 3. 방산주와 정유주가 주목받는 이유 4. 피해야 할 업종과 이중 리스크 5. 수혜·피해 섹터 요약표 6. 전쟁 장세 투자 체크리스트

1. 이란·이스라엘 충돌 현황 정리

2025년 상반기, 이란과 이스라엘 사이의 군사적 긴장이 실제 무력 충돌로 이어지면서 글로벌 투자 시장에 큰 충격을 주고 있습니다. 핵개발 문제와 정치적 갈등이 쌓여온 가운데, 이스라엘의 선제공격과 이란의 반격이 현실화되었죠. 미국까지 개입 조짐을 보이면서, 원유 수송의 핵심 루트인 호르무즈 해협 봉쇄 가능성도 제기되고 있습니다.

 

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2. 국제 유가 급등이 미치는 영향

무력 충돌의 여파로 국제 유가는 단기간에 7% 이상 급등했습니다. WTI 기준 유가는 배럴당 130달러까지 치솟을 수 있다는 전망도 나오고 있으며, 이는 단순한 에너지 가격 상승을 넘어 글로벌 제조원가 상승과 인플레이션, 기업 수익성 악화로 이어지고 있습니다. 특히 JP모건과 골드만삭스는 중동발 위기를 주시하며 투자 전략을 수정하라고 조언합니다.

항목	영향 요약
국제 유가	단기 7% 이상 급등, 최대 130달러 전망
글로벌 제조업	원가 상승, 수익성 악화 우려
주식시장	인플레이션 장기화, 외국인 매도세 증가

3. 방산주와 정유주가 주목받는 이유

지정학적 불확실성이 커질수록 방산주의 가치는 올라갑니다. LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 현대로템 등은 수출 기반이 탄탄하고 방위 산업 특성상 안정적인 실적이 기대되는 종목입니다. 동시에 유가 급등은 정유주의 마진 확대 요인이 되는데요, S-Oil과 GS칼텍스는 유가 상승 시 수익성이 좋아져 단기 실적 개선이 예상됩니다.

• 방산주 – 위기 속 수요 증가, 수출 확대 기반
• 정유주 – 유가 상승 시 정제 마진 확대 효과

4. 피해야 할 업종과 이중 리스크

전쟁 여파로 유가가 급등하면 연료비 부담이 커지는 산업군은 타격을 피하기 어렵습니다. 특히 항공, 화학, 자동차 업종은 유가 부담과 함께 소비 둔화, 수출 환경 악화 등 이중 리스크에 놓일 수 있습니다. 자동차 업종의 경우 미국의 수입차 규제 가능성까지 더해져 리스크가 확대되고 있습니다.

5. 수혜·피해 섹터 요약표

구분	대표 업종	주요 기업
수혜	방산	LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 현대로템
수혜	정유	S-Oil, GS칼텍스
피해	항공, 화학, 자동차	대한항공, 금호석유, 현대차 등

6. 전쟁 장세 투자 체크리스트

• 유가 급등 수혜 종목 선별 (정유주·자원주)
• 지정학적 리스크 방산 수요 종목 포함
• 수입비중 높은 산업군엔 보수적 접근
• 현금 비중 일부 확보, 급변 뉴스에 유연 대응

자주 묻는 질문 (FAQ)

이란·이스라엘 갈등이 실제 전면전으로 번질 가능성은?

현재로선 제한적 대응에 그치고 있지만, 미국 개입과 호르무즈 해협 상황에 따라 전면전 가능성도 배제할 수 없습니다.

정유주는 언제 매수하는 게 좋을까요?

유가가 단기 급등한 직후보단 조정 구간에서 접근하는 것이 유리하며, 실적 발표와 배당 정책도 함께 고려해야 합니다.

방산주는 단기 투자가 적절한가요?

방산주는 중장기 수주 기반이 강한 만큼, 단기 이슈 대응보다는 분할 매수로 접근하는 것이 안전합니다.

호르무즈 해협이 왜 중요한가요?

전 세계 원유 수송량의 약 20%가 지나는 핵심 해상 경로로, 봉쇄 시 유가가 폭등할 가능성이 큽니다.

지금 주식 비중을 줄여야 할까요?

시장 변동성이 큰 구간이므로 현금 비중을 일부 확보하고, 수혜주 중심의 선택과 집중이 필요합니다.

유가 상승이 계속될 가능성은?

군사적 긴장 장기화와 OPEC 감산 정책이 지속된다면 유가 상승세가 중기 이상 이어질 수 있습니다.

 

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이란과 이스라엘 간 갈등이 불붙으면서 시장은 극심한 혼란 속에 놓여 있습니다. 하지만 위기 속에서도 투자 기회는 존재합니다. 방산주와 정유주는 이런 전쟁 리스크 상황에서 오히려 강한 수요를 보일 수 있는 대표적인 수혜주죠. 냉정하게 상황을 바라보고, 자산 포트폴리오를 점검해 보세요!